این پژوهش با هدف فهم تجربه زیسته سرمایه‌گذاران از مشارکت در فرایند تصمیم‌گیری مدیریت دارایی انجام گردید. در ادبیات مدیریت، این نوع مشارکت مشتری در فرایند خلق ارزش، هم‌آفرینی نامیده شده است. پژوهش به دنبال درک این است که سرمایه‌گذارانی که از خدمات شرکت‌های سبدگردان برای مدیریت دارایی خود استفاده می‌کنند، مشارکت خود در تصمیم‌گیری و تعامل با سبدگردان را چگونه تجربه و معنا می‌کنند. روش پژوهش، پدیدارشناسی توصیفی و جامعه آماری سرمایه‌گذاران دارای تجربه هم‌آفرینی با سبدگردان‌ها است. برای پاسخ به سوال تحقیق با نمونه‌ای شامل 19 نفر مصاحبه‌هایی در طول ۶۰ تا ۹۰ دقیقه انجام گردید و داده‌ها با روش هفت‌مرحله‌ای کلایزی مورد تحلیل قرار گرفت. از 1012 جمله معنادار طرح شده در مصاحبه‌ها، 27 مضمون اولیه و 6 مضمون اصلی استنباط گردید که عبارتند از احساس تغییر نقش از سپرده‌گذار منفعل به شریک فکری، تجربه فرآیند ارتباطی زنده، یادگیری و توانمندسازی، درهم‌تنیدگی اعتماد و کنترل، تجربه هیجانی سود و زیان، تنش‌های مشارکتی. درنهایت بر مبنای یافته‌های پژوهش، پیشنهادهای سیاستی و نهادی برای نهاد ناظر بازار سرمایه، پیشنهادهای کاربردی برای سبدگردان‌ها و نهادهای مالی و پیشنهادهای پژوهشی برای پژوهشگران ارائه گردید.